AI算力需求爆发，宝信软件位列受益标的

OpenAI商用客户快速增长，计划2029年收入达1250亿美元，亚马逊、Oracle、AMD等企业持续加大AI算力投入。投资建议指出，尽管存在算力资本开支下滑担忧，但海外AI需求尤其是企业需求加速增长，推动AICapex高投入。光模块行业及数据中心相关标的被看好，宝信软件作为算力设备和数据中心配套企业被列入受益标的。风险提示包括技术发展不及预期、行业竞争影响毛利率等。