【观点】AI算力需求驱动数据中心升级与软件受益

方正证券表示，生成式AI加速落地、算力需求持续抬升的背景下，全球云厂商资本开支进入新一轮扩张周期，驱动数据中心从空间架构、配电系统及散热技术等维度升级，液冷散热被市场接受，渗透率逐渐提升。

中信证券表示，AI大模型对软件的影响情绪扩散，具备行业know-how、高质量数据等优势的软件公司有望构成护城河，在AIAgent时代充分受益于AI赋能带来价值增长。