内蒙华电：国泰海通证券股份有限公司关于内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函的回复之核查意见

内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（内蒙华电）拟通过发行股份及支付现金的方式购买正蓝旗风电和北方多伦两家风电公司的控股权，并募集配套资金。此次交易旨在提升公司清洁能源占比，优化业务结构，对冲火电业务盈利波动风险，增强公司持续盈利能力与资本市场投资价值。标的资产已由控股股东北方公司托管，管理协同性强，交易完成后将减少关联交易。评估采用收益法，交易价格以备案后的评估结果为基础协商确定，并设置了业绩承诺与补偿机制。本次交易不新增重大不利同业竞争，符合中国华能整体业务规划及相关承诺要求。