【观点】国金证券首次覆盖华能蒙电，给予买入评级并设定目标价5.83元

国金证券首次覆盖华能蒙电，给予“买入”评级，看好公司作为华能集团内蒙能源平台的煤电一体成本优势与新能源扩张潜力。研报指出，公司火电盈利因煤电一体及容量电价而趋稳，新能源装机预计26年投产后利润增长超20%，叠加高股息承诺（不低于可分配利润70%），成长与股息兼具。目标价5.83元，对应2026年17倍PE。