【观点】电网设备赛道长期利好，远东股份扭亏为盈

文章分析电网设备赛道，指出美国电网扩容带来765千伏超高压线路建设需求，订单达千亿级别，而中国在变压器和取向硅钢产能上占优，出口金额创历史新高。

国内国家电网“十五五”计划投资超4万亿，增长40%，叠加AI算力爆发，形成国内政策、全球电网更新周期、以及AI算力爆发三大逻辑形成的“完美风暴”。

成分企业业绩验证，思源电气2025年营收超210亿增37%，远东股份2025年扭亏为盈。

建议投资者区分涨跌幅与未来成长性，认为电网设备是长期行情起点，可采用金字塔式补仓策略。