【观点】光纤产业链景气分析及受益公司

基于华泰研究数据，2026年一季度全球光纤价格快速上涨，中国散纤现货价三个月内翻倍，北美和欧洲涨幅明显。需求端来自数据中心、无人机和运营商三方拉动，其中AI数据中心连接密度提升带动G.657抗弯光纤需求，无人机耗材化带来特种光纤稳定消耗，运营商采购仍占最大体量。供给端因光棒产能扩产门槛高、环保严、调试周期长，主要厂商产能接近满负荷，导致供需缺口持续。在行业转热背景下，二线厂商如远东股份若重启闲置产线，利润改善弹性可能更大。