AI浪潮推高电力设备需求，东方电气受益海外燃气轮机景气

随着全球AI快速发展，电力需求预计将激增，这将带动电力设备行业保持高景气。

报告重点看好海外供应紧缺的变压器和燃气轮机环节，指出欧美等发达市场具备高景气、高盈利和高门槛特征。

掌握优质渠道资源、技术实力领先并积极布局相关产能的企业有望充分受益于这轮需求增长。在燃气轮机领域，由于AI发展及海外能源政策变化，全球气电景气度高企，需求旺盛。海外龙头企业扩产进一步验证了行业景气度。

报告认为，国内燃气轮机技术布局领先的企业有望充分受益于海外需求外溢，订单有望持续兑现。