【观点】电网建设与AI算力驱动电源设备高景气

文章分析电源设备板块上涨原因，指出全球电网建设进入高景气周期。我国变压器出口额创646亿元新高，欧美电网老化问题凸显，更新换代需求迫切。AI算力爆发带来电力新需求，朱雀基金测算ChatGPT年耗电量达11.83亿千瓦时。

国内外电网投资计划加码，国家电网“十五五”投资达4万亿元，南方电网未来5年或投1万亿元，机构认为行业开启第二成长曲线。