【观点】AI用电驱动燃气轮机景气度分析，东方电气受益

燃气轮机因分钟级响应适配主电基荷，燃气内燃机秒级响应适用调峰，受益于AI数据中心用电需求爆发。海外重燃主机厂订单排产至2029年，供需矛盾显著，预计美国2028年数据中心尖峰缺口达42.8GW。燃气内燃机主机厂如卡特彼勒、康明斯等扩产明确，数据中心越来越多用作主供电源。

投资建议看好燃气轮机燃气内燃机全产业链景气度，相关标的包括自主可控的东方电气。