【观点】东吴证券研报看好东方电气受益北美AIDC燃气轮机需求

东吴证券发布研报，聚焦AI数据中心（AIDC）供电新趋势。核心事件是北美七大科技公司于3月4日签署自主供电协议，叠加美国三大区域电网近期获批大规模输电扩容项目。这确立了数据中心“自带电源”的商业模式，其中燃气轮机是主要发电设备。

研报经测算指出，相关供电技术（SST和HVDC电源）2030年全球市场规模均超千亿元。产业端，国内在HVDC等技术上积累深厚，进展超预期，有望通过与海外TIER1合作进军北美市场。

在推荐标的方面，研报明确指出，在发电设备环节，燃气轮机重点推荐东方电气，因其G50、G15重型燃机自主可控，且G50已有出口订单销往北美等高盈利市场。