【观点】东方电气:低估值+高订单确定性+电力周期共振,中长期配置价值凸显
毅勇同行
2026-08-06
东方电气当前处于传统能源装备制造向高毛利服务业务转型的关键期,核心投资逻辑围绕能源装备国家队定位、燃机出海高弹性及核电抽蓄高景气基本盘展开。公司在手订单规模处于历史高位,可锁定未来数年收入确定性,自主G50燃机实现北美高端市场突破,精准卡位AI数据中心电力需求增长风口,核电、抽蓄业务受益行业政策保持稳健增长。当前公司估值处于历史中低位,显著低于行业平均水平,多家券商维持买入评级,中长期配置价值突出,仅需关注应收账款回款及海外项目执行风险。
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