航天电子目标价上调超34%！机构押注无人机业务爆发式增长

3月27日，华泰证券对航天电子给出12.27元目标价，较当日收盘价有34.10%的上涨空间。机构看好理由包括：1. 无人系统业务连续两年高速增长，2024年收入达15.7亿元，预计'十四五'期间市场需求将数倍提升；2. 剥离低毛利业务聚焦高毛利的宇航电子和无人系统，盈利能力显著优化；3. 整合惯导子公司形成协同效应，FH—96V无人机等新品交付推动业绩增长，预计2025-2027年净利润将达7.31/9.36/11.61亿元。