军工板块企稳航天电子受益装备建设及军贸

军工板块近期已企稳，随着“十五五”临近，新一阶段装备建设即将启动，重点关注内需景气上行和军贸方向。下半年内需景气上行和军贸积极进展值得关注，板块配置价值凸显。上游元器件和关键原材料作为武器装备研发与生产的底层支撑，有望受益于需求传导放大效应；中式高端装备出海提速，中东等军贸需求国或加速进口，军贸有望成为第二增长极。航天电子600879被列为新质新域及军贸/主机装备相关标的，当前继续看好军工板块。