国防板块再创新高，结构性行情下如何把握机会？

2025年，军工行业预计全年业绩增速有望达到20%，新质生产力的提升将推动军工升级。国企改革深化催化军工行业发展，国防板块景气复苏扩散，结构性机会凸显。无人机、低空经济等方向领涨，订单释放超预期。一季报披露窗口临近，行业景气反转的确定性将通过财报数据进一步验证。政策催化方面，“十五五”规划筹备启动，军品采购结构调整和新装备列装提速预期持续释放。航天电子作为关联板块之一，受益于行业整体向好。