太阳能高增长+水电亮眼！国投电力一季度发电量超预期，行业清洁化加速

银河证券报告指出，2025年3月太阳能装机增长显著，水核发电量增速加快，其中国投电力一季度水电发电量同比增长超10%。新能源装机结构持续清洁化，但风光发电量增速因消纳压力放缓。分析师建议关注水电、核电的长期配置价值，国投电力作为水电企业受益于行业趋势。