内需政策加码助力伊利股份，乳业板块迎估值修复机遇

2025年以来中美关税博弈加剧出口压力，内需被列为经济首要任务，中央连续出台政策扩大消费。食品饮料板块2024Q4公募持仓降至近七年最低，但政策推动下或迎修复。投资建议明确推荐伊利股份等乳业企业，认为其受益于需求稳定和供给端逻辑，叠加政策催化估值支撑。