伊利多引擎驱动增长，高分红+低估值凸显长期价值

伊利股份在液体乳、冷饮、奶粉及奶制品、奶酪等业务板块表现优异，全产业链协同形成竞争壁垒。冷饮业务蝉联全国冠军，奶粉及奶酪业务成为增长引擎，非乳业务如现泡茶销量翻倍。公司通过功能性产品（如与同仁堂合作）引领健康消费趋势，并推进现代智慧健康谷建设解决行业痛点。研发投入持续加码，累计获973项专利，数智化转型提升效率。股东价值方面，2024年分红比例达91.4%，并推出回购计划，当前估值处于十年低位。