伊利2025Q3业绩出炉 机构推荐分红落地

中国银河证券发布伊利股份2025年三季报点评并维持推荐评级。2025年前三季度营收905.6亿元同比增1.7%，归母净利润104.3亿元同比降4.1%，扣非归母净利润101亿元同比增18.7%；第三季度营收286.3亿元同比降1.7%，归母净利润32.3亿元同比降3.3%。公司推出中期分红，A股每股派现0.48元。第三季度奶粉及奶制品、冷饮收入分别同比增12.6%、17.4%，液奶收入略降但销量平稳，低温与乳饮料逆势增长。渠道直营收入增55.9%，区域中华北、其他地区增长较好。盈利能力上，销售费用率优化，资产减值损失收窄1.56亿元。近90天33家机构评级，28家买入5家增持，目标均价34.71元。