【观点】伊利股份财报深度分析:高增长与高分红下的投资价值
2026-05-08
伊利股份2025年归母净利润同比增长36.82%至115.65亿元,分红比例高达75.48%,兑现高净利润率承诺。分析指出,全品类毛利率提升、成本费用率下降及ROE重回高位推动盈利内生增长,2026年一季度业绩延续向好。
业务结构持续优化,液体乳韧性显现,奶粉份额扩大至行业第一,冷饮双位数增长,未来聚焦乳品深加工、成人营养品及国际化三大战略方向。
中金公司研报上调26/27年盈利预测,目标价至34.5元,对应30%上行空间,维持跑赢行业评级。
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