【观点】华创证券看好伊利股份在乳制品深加工领域优势

华创证券研报指出，乳制品深加工行业存在超400亿元的国产替代空间，具备全产业链优势或先发布局的企业有望抢占红利。标的上，伊利股份全产业链优势突出，当前加速布局有望全面追赶。

研报分析具体路径：中国乳企应从稀奶油、黄油等品类着手，同时加紧推进原制奶酪量产，并优先拓展现制茶饮等B端渠道。

风险提示包括技术进展不及预期、国产替代不及预期等。