成都航天新政加码，航发动力坐稳军工赛道避风港

成都依托军工产业基础，发布商业航天创新发展三年行动计划，推动卫星互联网与通信技术国产化。国防板块短期受益于外部冲突常态化和国产化优势，中期订单修复与景气反转，长期聚焦自主可控与军贸出海。航发动力作为国防ETF核心成分股，受益于航空装备需求释放及军民融合政策支持。