菲利华技术突破带动国防板块 航发动力军贸增长可期

菲利华子公司石英纤维布业务突破，成功进入英伟达芯片供应链并成为核心材料，预计2025年贡献净利润超1.5亿元。公司启动扩产应对需求缺口，机构上调目标价。同时，石英纤维在航空航天领域应用加速，航发动力受益于军贸订单增长及高温合金材料切入军品供应链。国防板块下半年投资主线聚焦智能化作战、低成本精确打击和军贸出海，航发动力作为关联个股受政策与市场需求双重提振。