航发动力等军工股受政策与阅兵预期推动创新高

军工板块近期呈现月线三连阳强势走势，航发动力近1月涨幅13.48%，多只个股创历史新高。受'九三'阅兵、十四五规划收官及十五五规划预期推动，军工行业基本面改善预期增强。公募基金持仓规模提升，军工ETF规模增长超80%，资金持续流入。尽管短期或因获利了结出现波动，但行业长期逻辑坚实，业绩预喜频现，预计下半年逐季回暖。