【观点】北美AI缺电推升燃机需求，航发动力出海获订单

分析指出，北美AI产业快速发展导致电力供需紧张，预计缺电主线至少持续两年，确定性极高。美国市场转向数据中心自主供电，为中国电力产业链打开机会，相关企业正加速切入。燃气轮机行业需求旺盛，除数据中心外，已向油气、海工等多赛道扩展，国内外主机厂订单饱满，排产周期拉长。国内燃机出海取得突破，航发动力太行七系列燃气轮机已获海外海上钻井平台订单，获央视及军工集团转载，标志性进展明确。投资建议重点关注航发动力等主机厂及核心零部件厂商，行业景气度持续，具备长期配置价值。