国防板块持续走强，技术突破与需求保持升级

近期国防ETF表现强劲，军工板块年内累计涨幅超过18%，部分科研型号转批产有望加速落地，加之板块预算预期超7%，市场情绪向好。随着‘十四五’规划的收官，航空装备、导弹等产业链密集获单，营收与利润率预计显著回升。AI军事应用加速落地，商业航天和低空经济成为增长引擎。中证军工指数估值分位已达历史中位，补涨空间充足。主机厂龙头如航发动力将受益于订单放量。