江苏金租双线战略显优势 高股息高ROE凸显价值

华创证券深度报告指出，江苏金租作为A股唯一上市金融租赁公司，实控人为江苏省国资委，在行业监管趋严、准入门槛提高背景下，合规与规模优势显著。公司采用“厂商租赁+区域直销”双线战略，2024年合作厂商达5847家（同比61.8%），直租业务占比提升至47.3%（2024年末），接近监管2026年目标。盈利端，负债成本下行驱动净利差逆势走扩至2025H1的3.95%，年化ROE长期领先同业（2024年14.0%），2024年股息率4.68%，资产质量优良（不良率0.91%）。科技赋能零售业务，实现小微项目秒级审批，98%投放为小微客户，单均融资额约100万，运营效率持续提升。