【观点】光伏成本核算标准落地，龙头成本优势被量化锁定

光伏行业迎来关键转折。2026年7月27日，中国光伏行业协会发布《光伏行业成本核算模型通则》，首次统一全产业链成本核算口径，使“低于成本价”认定从模糊概念变为可计算的算术题。三类标准（能耗、安全、成本）形成闭环，其中能耗标准将淘汰约55%现有硅料产能。成本账本统一后，一体化龙头（晶科能源、隆基绿能等）的成本优势被量化锁定，二三线企业失去“口径套利”空间，行业出清加速。短期看，组件价格战有望收敛，龙头份额持续巩固；长期看，政策执行力度和海外贸易壁垒仍是变量。