江苏徐矿能源股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书反馈回复稿

江苏徐矿能源股份有限公司（苏能股份）计划于2025年面向专业投资者公开发行不超过20亿元的公司债券，债券期限不超过5年，无增信措施。发行人主体信用等级为AAA，本次债券不进行债项评级。募集资金将用于偿还有息债务、补充流动资金及股权投资。公司近三年及一期投资活动现金流出较大，煤炭行业存在周期性风险，且面临资源储备有限、产业政策变化等风险。尽管如此，公司拥有较高的主体信用评级和稳定的财务结构，偿债能力较强。