【观点】国海证券看好杭州银行区域与风控优势

国海证券分析杭州银行具有区域布局优势，在浙江省及其他核心经济区域设有分行，杭州区域贡献近一半业务规模，未来扩张有望带来持续增长。

信息化与大运营体系支撑业务发展和风险管理，逾期贷款率保持上市银行最低水平，并在2025年年报中进一步下降。

催化剂方面，26年初以来通胀数据修复，油价上涨，通胀回升有利于银行息差边际改善，提振存贷款增速，降低债务风险，有望催化银行估值提升。杭州银行作为业绩增速领先、弹性较大的上市银行，可能获得边际催化。