【观点】研报点评杭州银行业绩高增维持增持评级

万联证券发布研报点评杭州银行2025年及2026年一季度业绩。报告指出利息净收入同比高增，2025年和2026年一季度增速分别为12.8%和20.7%。资产质量保持稳健，不良贷款率持平，拨备覆盖率高达502%。

基于最新年报数据，研报预计2026-2028年营收和净利润持续增长，给出2026年PB估值0.85倍，并维持增持评级。