国产替代新材料崛起，上游油气企业受关注

在国产替代和新材料发展的背景下，半导体材料、OLED、AR/VR等领域对高端材料需求增长。COC/COP材料国内企业如阿科力已进入试生产阶段，PSPI材料国产化突破由奥来德、鼎龙股份实现。全球半导体销售额2024年同比增长19.7%，预计2025年继续增长，带动半导体材料需求。投资建议中提及中国海油属于上游油气板块被重点关注对象。