【观点】中金升中国海油目标价，因地缘政治溢价提升

中金发布研报，下调中国海洋石油2025年净利润预测4.2%至1284亿元人民币，基本维持2026年预测，并预计2027年净利润达1424.7亿元。

该行上调中国海洋石油A股目标价29%至38.8元人民币，港股目标价22.8%至28港元，均予“跑赢行业”评级。

研报认为，伊朗局势变化致地缘政治溢价提升，油价中枢或从2025年的每桶约67美元上升至70美元以上，此外霍尔木兹海峡的稳定性也是油价短期上行催化剂。