【观点】大摩上调中海油目标价,看好其成本与增长优势
2026-03-09
摩根士丹利发布报告指出,在地缘政治紧张提升能源安全重要性的背景下,中国三大石油公司的战略价值凸显。报告专门针对中国海油,指出其拥有“最好的成本结构和同业中最高的产量增长”,并基于对油价预测的上调,将中国海油的目标价大幅上调64%至28.90港元,同时上调了其2026及2027年的盈利预测。报告认为,其低成本战略和强劲的执行力使其能充分获益于高油价。此外,公司承诺在2025-27年派息率不低于45%,这也显示了管理层对油价和盈利的信心。
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