中金：维持中国海洋石油“跑赢行业”评级 目标价24港元

中金发布研究报告，维持中国海洋石油H股目标价24港元及“跑赢行业”评级。报告指出公司2025-2027年股利支付率不低于45%，较2023年提升，并且在原油价格不低于50美元的情况下，最低派息值超过0.7港元/股。公司下调2025和2026年的产量目标，但国内产量指引不变，预计未来几年国内产量增速为3-4%。此外，圭亚那Stabroek区块至2030年有望实现总产量130万桶/天。资本支出将维持稳健，开发重心向天然气倾斜。