光模块市场回暖但运营商资本支出削减影响中国移动等企业

光通信研究机构LightCounting预测，2025年第二季度全球光模块市场将恢复增长，主要得益于800G和1.6T高速光模块销量提升，但中国三大运营商（含中国移动）资本支出同比减少约10%，拖累电信市场复苏。云服务商资本支出显著增长，甲骨文、Meta等企业投入加码，而部分欧洲电信商因业务调整收入下滑。全球通信行业并购活跃，光纤资产争夺加剧，光模块市场需求呈现结构性分化。