中国移动等三大运营商获长期推荐，AI算力高景气延续

2025年6月通信板块表现强劲，申万通信指数上涨11.97%，光模块光器件板块涨幅达25.98%。AI算力需求推动博通Q2 AI收入增长46%，英伟达计划在欧洲扩建AI基础设施。CSP云厂加速自研ASIC芯片以降低对外依赖，台企AI服务器代工营收同比显著增长。全球交换机市场Q1收入同比增长32.3%，光模块和铜连接领域持续受益。投资建议指出三大运营商经营稳健且分红比例提升，中国移动被推荐为7月重点配置标的。