AI算力与卫星互联网推动通信行业获推荐评级

Meta、微软、谷歌近期持续加码AI及数据中心建设，Meta计划2025年资本支出达660亿至720亿美元，微软二季度资本支出同比增长27%，谷歌在印度投资60亿美元建数据中心。我国成功发射卫星互联网低轨05组卫星，Ka频段载荷提升宽带通信服务能力。国内大模型数量全球第一达1509个，AI算力需求与卫星互联网建设推动通信行业升级。行业评级维持“推荐”，建议关注运营商如中国移动等。