【观点】AI算力引爆光纤需求，机构详解涨价逻辑与受益方向

据多家券商机构最新研判，驱动本轮光纤光缆涨价行情的核心引擎是AI算力需求。AI数据中心对低时延、高带宽互联的要求，导致G.657.A2等特种光纤需求激增，同时光棒（占成本70%）扩产周期长达1.5-2年，供给端面临刚性约束。

供需失衡推动价格快速上涨，当前已进入布局光纤光缆板块的窗口期。需求侧，北美巨头AI资本开支及国内“东数西算”工程将持续释放需求；供给侧，产能紧张局面短期难缓解。中国移动最新特种光缆集采中厂商顶格报价，标志着行业卖方议价权回归。