【观点】AI算力基建超节点趋势与投资建议

超节点作为整机柜级一体化紧耦合算力系统，已成为AI大模型训练与超算中心建设的核心基础设施，国内建设全面提速。以太网凭借开放生态、低成本、多厂商兼容的核心优势，正加速成为AI算力ScaleUp的主流互联协议。

在国产替代方面，盛科通信、海光信息等玩家在交换芯片和协议生态上取得突破，中国移动OISA作为开放基础设施架构参与技术路线竞争。投资建议重点推荐盛科通信、海光信息，并建议关注中兴通讯、澜起科技等公司。