【观点】AI重塑光缆供需逻辑,运营商定价权受挑战

C114通信网 2026-08-11
中国移动
正面增持
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运营商光缆集采出现流标,行业风向标作用减弱。其核心原因在于全球AI基建需求迅猛,光纤需求激增且价格飙升,同时光纤产能扩张周期较长,导致供需紧张。此外,无人机用光纤成为新的消耗性增量需求。

在此背景下,光纤厂商产能优先供给利润更高的AI基建订单,对运营商集采的重视程度和价格让步意愿降低。运营商以往的定价权和行业主导地位正面临挑战。
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