内蒙一机连续跌停，军工板块回调引关注

9月3日，A股军工板块大幅回调，申万一级行业国防军工行业跌幅5.83%，多只龙头个股跌停，内蒙一机、建设工业均连续2日跌停。此次军工板块大跌是多重因素共振的结果，首先是短期“事件驱动”落地后市场缺乏新催化因素，部分短期资金撤离；其次是近四个月板块依托政策预期与军贸累计上涨超33%，部分龙头股涨幅翻倍，短期获利了结压力导致抛压集中释放。尽管短期回调幅度较大，但军工板块中长期投资逻辑未发生根本改变，“十五五”规划明确战略定位、国防预算稳步增长、核心企业订单充足及产能利用率高，业绩改善趋势有望延续，全球军备赛加速下行业高景气度或延续，此次回调后估值风险释放，配置性价比凸显。