政治局会议定调利好，机构关注宝丰能源等化工龙头

2025年12月8日召开的中共中央政治局会议明确要求实施更加积极有为的宏观政策，并对内外需共同发力。化工行业当前估值处于历史相对底部，政策端的发力被视为行业周期底部的明确反转信号。

从产能周期看，化工产能扩张已步入尾声，资本支出占比回落至历史低位。与此同时，中国化工企业凭借显著的成本优势，在全球市场加速抢占份额，有60%的重点监测产品月均出口量处于近六年80%以上分位水平，全球化工格局正在重塑。

分析观点认为，应关注规模一体化优势下长期居于成本曲线左侧的化工白马股及各细分龙头，并提及了宝丰能源。