研报上调南网储能目标价至15.81元 维持买入

某研报指出南网储能调峰水电利用小时恢复超预期，上调2025-27年归母净利润10%、11%、13%至16.3、18.2、19.7亿元，对应EPS0.51、0.57、0.62元；上调目标价至15.81元（前值13.75元），维持“买入”评级。公司抽水蓄能在建装机1080万千瓦，2025-29年控股/权益口径CAGR达23%/26%，调峰水电估值62亿元以上，新型储能业务或为市值提供向上弹性。