【观点】83号文强化安监或致煤炭旺季供需趋紧

山西证券发布研报点评国家矿山安全监察局印发的83号文，该文件将针对矿山安全生产开展全国性整治。整治力度大、覆盖广，核心方向包括打击隐蔽工作面、监控造假和人员瞒报等违规超产手段，精准封堵供给弹性路径。预计高强度安监环境将覆盖至26年11月底，贯穿三季度和四季度旺季。

这将从根源上压缩煤矿违规产能，导致行业供给刚性增强、弹性收缩。旺季期间动力煤补库需求与焦煤稳增长需求释放，供需格局有望边际趋紧，煤价中枢获得上行动力。投资建议关注包括晋控煤业在内的相关煤炭股。