【观点】大秦铁路基本面拐点确立，机构看涨30%

分析指出大秦铁路在经历2025年业绩阵痛后，正迎来基本面强劲修复拐点。机构普遍看好其后市30%左右的空间，核心逻辑在于2026年公司将迎来进口替代、公路回流、隐性提价的三重利好叠加。

随着地缘政治推高海外煤价、油价上涨增强铁路竞争力，以及旺季需求支撑，公司运量和利润有望显著提升。市场预期2026年净利润修复至80亿元，股息率约4.8%，估值处于低位。