【观点】南京银行转型分析与深度复盘

南京银行站上了从“规模银行”向“价值银行”转型的分水岭，规模扩张的边际效用递减。2025年营收和归母净利润分别同比增长10.5%和8.1%，但净息差收窄至1.82%，债券投资收益与成本倒挂，盈利质量隐忧浮现。

风险防控方面，不良率低至0.83%，但零售端信用风险积聚，个人贷款不良率升至1.49%，拨备覆盖率微降。

内控存短板，2026年一季度分支机构因信贷违规被罚，合规治理面临考验。