隆基BC电池产能加速释放，技术优势巩固行业地位

隆基绿能股东大会纪要显示，公司BC电池技术取得突破，下半年产能加速释放，9月达3GW，11月4GW，全年目标26GW。通过铜代银方案显著降本，BC二代成本将与TOPCON趋近，毛利率目标超TOPCON 10%。公司现金流充裕，全球化布局谨慎推进，美国工厂采用合资模式规避政策风险。新技术HIBC定位高端分布式市场，钙钛矿研究保持领先。管理层强调从科技制造向科技服务转型，目标未来五年服务收入占比50%，推出屋顶光伏极简方案提升系统价值。高盛报告看好其技术优势，给予买入评级。