海外需求爆发+反内卷推进 隆基绿能盈利修复可期

近期新能源板块冲高，光伏板块震荡上行，隆基绿能等光伏龙头ETF成分股涨幅居前。海外储能需求爆发，2025年上半年全球储能电芯出货量同比增长97%，国内企业占比超90%；海外光伏装机量高景气，CPIA预计2025年海外新增光伏装机超300GW，同比增约25%，全球新增装机570—630GW，同比增约13%。机构研报指出，光伏行业基本面筑底，政策推动“反内卷”，全产业链响应价格修复，盈利修复在即，板块情绪有望迎来右侧拐点，建议关注盈利修复的龙头公司。