行业反内卷见效，隆基绿能受益

光伏行业反内卷取得积极成效，第三季度主链上游环节预计将显著减亏。

后续需重点关注供给与需求两条主线。供给侧方面，关注硅料收储平台落地及产业链限产措施。需求侧方面，关注“十五五”光伏装机需求支撑，以及出口退税取消、严禁低于成本价销售等要求的执行情况。

在供需两端反内卷措施的推动下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并可能推动组件价格抬升。具备阿尔法（超额收益）的标的在行业整体修复中将展现出更大的弹性。

其中，隆基绿能被列为BC（背接触）技术路线的受益标的。