光伏洗牌加剧，央国企招标设效率新门槛

多家光伏企业近期出现裁员、放假现象，组件行业正经历深度洗牌。这场淘汰赛的核心症结在于落后产能界定困难及减产成本分摊问题。

伪先进产能集中爆雷，成为产能出清重灾区。部分跨界及中小企业因盲目加杠杆扩产、遭遇组件价格下跌导致资金链断裂，项目停摆。

央国企招标设立新门槛，转换效率标准提升至23.8%及以上。这一变化源于项目IRR下滑后，业主对组件效率敏感度上升。未来，相关标准可能成为行业标配，加速淘汰落后产能，倒逼企业技术升级。

在此背景下，三类企业正加速技改。包括将PERC产能升级为N型、TOPCon龙头进行版本升级提升高功率占比，以及BC企业如隆基绿能等，为满足BC产品供不应求的局面，正积极推进BC产能的扩张与技术改造。